10倍大牛股一字跌停，热门赛道被研究员集体看空，风格切换该怎么选基金？-随便找财经网

10倍大牛股一字跌停，热门赛道被研究员集体看空，风格切换该怎么选基金？

市场风格就像六月的天，孩儿的脸——说变就变。此前强势上攻的锂电、稀土板块霸屏跌幅榜，宁德时代一度跌超6%！遭到宁德时代减持超5亿的永福股份，在上日跌逾13%后，今天一开盘就20%一字跌停。

倒车接人还是估值回归？令人纠结的时刻又来了。

01 宁德时代重挫，永福股份暴跌20%

锂电股早盘大跌，万亿电池龙头宁德时代大跌6%，被宁德时代减持超5亿的永福股份，一开盘就躺在了20%的跌停板上。此外西藏珠峰跌停，星云股份、新益昌、联赢激光跌超10%，盐湖股份一度跌超6%，前期的稀土龙头北方稀土跌停、厦门钨业、广晟有色等纷纷大跌。

锂电的暴跌是倒车接人还是估值回归？雪球哥做了一个PK，其中56%的球友认为是倒车接人，44%的球友认为是估值回归。你怎么看呢？

球友@撬动一个地球：上周四，宁德时代抛出了582亿的巨额定增，第二天下跌4%后，竟然翻转收红，不得不说，宁德够强悍。

但是躲得过初一，躲不过十五，早上开盘，宁德时代直线下跌，一度大跌近7%，或许宁德能翻红，但是，这依旧无法改变我对宁德股价的判断：定增落地之前，宁德的股价一定会下跌，至少打八折，跌到420左右，情况极端一点，甚至可能跌破400元。

球友@朴抱一：整个锂资源板块，面临两个问题，一个是前期估值过高（其实是盈利过多）的问题，所以短期调整是必然的。二是钠离子电池带来的预期变化需要消化，因为钠材料非常便宜，如果钠离子电池对锂电池产生比较大的替代性，则锂资源的稀缺性就被破坏了。那么锂资源进一步涨价的空间就被压缩，价格是稀缺性表现，股价是未来价值的折现，如果市场消化了钠离子电池带来的技术风险，则重拾涨势是可以期待的。

02 新能源大赌局，谁才是最后的赢家？

按照市值来算，宁德时代无疑是A股最大的新能源企业，然而宁德时代的争议依然非常大，重仓它的基金有很多，疏远它的基金也有很多。

球友@用心的小雅：到今年二季度末，重仓持有宁德时代最多的公募基金是东方证券资管公司（俗称“东方红”）。截至二季度末，东方红重仓持有宁德时代市值约97亿，在所有公募机构排第一！并且，它是在宁德时代股价持续暴涨之后，继续买买买。

东方红目前分管投研的副总张锋，和他带领的投研团队，对宁德时代有着毫不迟疑的深爱。而与此对应的是，东方红前两代投资掌舵者陈光明和林鹏，则选择了清淡和疏离。

张锋的老领导、明星投资人陈光明创办睿远基金，则不是宁德时代的拥趸。陈光明曾说过，投资界难度最大、也几乎是最高境界的是两点：一是选人，要跟最优秀的企业家站在一起；二是看出社会趋势，或者说小一点，是看出行业的趋势。但陈光明和他的团队最终都没有重仓宁德时代，不知是否更多跟宁德时代估值有关？

如果说陈光明只是审慎，林鹏的看法可以说直接DISS宁德时代了。林鹏提出质疑：从智能手机创立之初到现在，一台iPhone成本占比最大的始终是显示模块，但显示模块并没有产生长期的大牛股，甚至在相当长时间内没有给市场带来很大回报。

林鹏客气+谦虚地说，自己非常大胆提出了一个猜想，这可能是一个比较糟糕的预测，但是希望提出来共同讨论。他的猜想是：现在的汽车电池，未来会不会像现在手机显示屏一样，虽然是非常重要的成本构成，但是并没有给投资人带来非常大的资本回报。

他还认为，未来智能汽车才是未来智能车最大的利益所在。对此，他甚至有一个非常大胆的猜想：未来，也许有一些新能源汽车厂商勇敢放弃自己品牌，专注提供代工，成为像现在的鸿海、富士康那样的巨无霸企业。

03 2.9万亿火热赛道竟被集体看空，什么情况？

锂电调整的同时，大热的芯片板块也开始被人看空了。

周末，某券商研究所一位首席研究员透露说：“今天听一个朋友说在一个饭局上，买方的电子研究员居然集体看空半导体。我既诧异也不诧异。诧异的是完全没有充足理由，仅凭主观意愿就妄下结论这还是机构投资者吗?不诧异的是，我知道这群人从年初至今他们就一直怀疑半导体的景气，他们可盼望着半导体股票的下跌，来论证他们当初是多么的正确。”

此外，他还表示，在一个专门投资半导体的群（一级市场）里面和人讨论，观点分歧之大是既定事实，但是看空者的理由没有任何数据和逻辑的佐证，唯一还说得过去的理由就是手机销量没增长。但是台积电董事长早就说过5G手机比4G手机硅含量增加40%。